De tre nisser flytter ind i bunden af Ottos skib. Kayser vil ændre hele byen, men først da han ser han kan tjene penge på julen får han ideen. Nisserne må spise brød for de fik ikke risene med fra Møllen. Henry har tabt kortet over skoven som nisserne finder og tegner af.
Brumle hænger julepynt op inde nisserne tager til møllen efter resten af deres ting. Brehmen holder møde med Kayser som vil lave et Juleland i skoven. Han vil sælge træer og brød som bageren skal leverer. Det hører nisserne som går hjem for at lægge en plan.
Kayser fortæller Otto om planerne med Juleland. Willy vælter på cyklen og vil ikke kører varer ud. Brumle laver mad men ingen af de tre nisser er sultne og forøvrigt smager det ikke som Gyvels mad.
En fe besøger nisserne og giver søde drømme. Kayser sætter sedler på alt i kontoret for at vise hvordan Juleland skal se ud. Willy besøger Kayser og får et job og Otto taler om sin ungdomskærlighed Julia. Henry kaster konfekt ned til nisserne.
Karse har opfundet en rutsjebane fra sin seng og Brumle vil også have en. Henry beder Otto om hjælp til lektierne men han vil hellere lege. Kayser vil lave et Juleland i Legoklodser og Karen-Marie er sur fordi Willy har fået job hos Kayser. Kayser tilkalder en forlystelsesekspert, mens Brumle har fundet vej til Ottos stue.
Otto venter besøg af Borgmesteren og pynter sig. Børgesen har opfundet en skibakke men da Kayser prøver den kommer han til skade. Børgesen ringer efter Kaysers søster. Borgmesteren bliver søsyg hos Otto og marcipanskibet han har lavet giver Otto til nisserne. De har fundet et periskop så de kan overvåge Ottos stue.
Feen dukker op hos Otto om natten og lover han ikke skal flytte. Hos nisserne bliver drengene betagede af hende og Gyvel lidt sur. Viola vil have Kayser til at lkeve mere sundt og finder kure frem. Borgmesteren prøver at få pondus ved at spise meget, og Otto er ikke en god bager så Karen-Marie tager over.
Lokalplanudvalget holder møde om Juleland i Skoven og planen vedtages. Gyvel snyder Brumle og Karse så de hjælper med at spionerer i møllen. Willy viser Karen-Marie sit show, mens Kayser presser Viola til at få kaffe og wienerbrød.
Nisserne lover feen at spionerer hos Kayser, mens Henry er sur på sin far på grund af Juleland. Hun flytter ud til Otto, mens Kayser er glad selvom han får en masse ubehagelig post. Han vil lave en positiv stemning i byen så Viola laver positive energier. Kayser laver en sangkonkurrence og Gyvel pynter sig uden at Karse eller Brumle ser det.
Arvidsen øver sig til konkurrencen da borgmesteren kommer og fortæller han er dommer. Kayser og Viola laver øvelser da han nyser og hun pusler om ham. Willy øver også til konkurrencen men Karen-Marie er ikke den bedste juhupige. Otto overvejer at stille op, mens nisserne øver til deres konkurrence.
Otto har sovet på gulvet og det er ikke behageligt, så Henry taler endelig med sin far igen. Nisserne øver sig på hver deres nummer til konkurrencen, og Børgesen viser Karen-Marie sit nummer til konkurrencen. Henry og Karen-Marie øver sig også på et nummer, og Otto rådgiver borgmesteren om Henry.
Henry øver sig på dansetrin og det gør nisserne også. Feen foreslår en konkurrence hos nisserne og Børgesens præmier forkastes af Kayser. Bageren som stadig spiser meget har spist gips og smager Karen-Maries snaps så han bliver fuld.
Brumle leder efter præmien i konkurrencen og Otto vil ikke deltage. Kayser vil have Otto med i konkurrencen og beder borgmesteren sørge for han vinder. Viola deltager også med et nummer og er ikke til at få af scenen. Nissernes konkurrence er også i gang og nogle får hjælp af feen, så alle vinder en drømmekage. Otto deltager dog og vinder men vil ikke have præmien som er et job i Juleland.
Brehmen er begejstret for Henrys nummer mens Arvidsen drømmer om Karen-Marie. Willy er utilfreds selvom han vandt, og vil flytte fra byen. Det ender med Arvidsen smider ham ud af butikken og Karen-Marie søger trøst hos Otto. Kayser har allergi overfor Adelaide, så Viola beder Otto passe den. Imens får Gyvel malet blomster i sit syhjørne.
Karese og Brumle laver morgenmad uden held. Arvidsen og Karen-Marie lidt forelskede i hinanden. Børgesen har fundet nogle dukker som ligner nisser og dem kan Kayser bruger i sit Juleland.
Adelaide er ikke vant til Ottos mad men kan godt lide romkugler, mens Bounty taler om hvor dårligt det er at have kvinder ombord. Borgmesteren øver på sin åbningstale til Juleland, mens Arvidsen hjælper men de stopper da Henry kommer hjem. Viola bryder sig ikke om nissedukkerne, men Kayser vil have hende til at spionerer hos Otto. Henry driller Karen-Marie med Arvidsen, mens Viola spiser godt hos Otto.
Karse opfinder nogle walkietalkies og de skal bruges i overvågningen af Kayser i møllen. Kayser ønsker sne og nisserne hjælper gerne med noget gammelt snepulver. Karen-Marie og Arvidsen er forelskede og drømmer søde drømme. Imens har Kayser travlt med at bruge snepulveret så Viola sner inde hos Otto.
Viola bager boller mens sneen er rød og meterhøj. Kayser undrer sig over hvor pulveret er kommet fra og vil holde hemmeligt det er ham som har spredt det. Karen-Marie undsættes af Arvidsen og de bliver kærester. Skov-feen kommer på besøg og hun er bekymret da det røde sne vil forurene til foråret når det smelter. Borgmesteren afpresser Kayser til at rydde op, men Kayser får hjælp af feen.
Brumle er på udkig efter lækkerier hos Otto og falder i søvn. Brumle bruger walkietalkien og får ham vækket men han taber huen. Arvidsen tænker kun på Karen-Marie og laver anderledes kager. Karen-Marie foreslår Otto et alternativt Juleland i gammel stil, mens Kayser vil åbne sit Juleland juleaften.
Kayser mener det er krig og beder Viola vælge side og hun vælger Otto. Kayser vil åbne i morgen men håndværkerne er ikke færdige da de er til julefrokost. Kayser klager til borgmesteren og Arvidsen lytter med. Han taler i kode med Karen-Marie som lægger planer med Otto og Viola.
Gyvel jager Brumle og Karse op da de skal overvåge et møde på møllen. Otto er rolig men Viola må have en snaps inden de tager afsted. Henry afprøver den store kage og overhører derved borgmesterens plan for skoven. Da Otto hører om den, vil han ikke være med til at stjæle det vigtige papir.
Otto vil rejse sin vej hvis Kayser vinder sagen om skoven og beder Viola tage med. Nisserne bliver bekymreede, mens borgmesteren overfaldes af Børgesen og frarøves papiret. Viola prøver at knække koden til Kaysers pengeskab, under nissernes overvågning. Karen-Marie og Arvidsen vil giftes og det samme vil Viola og Otto.
Viola, Karen-Marie og Henry forsøger hver især at bryde ind i Kaysers pengeskab, men det er tomt og forøvrigt ikke låst. Karen-Marie vil lukke butikken og Albert vil rejse med hende. Brumle og Karse stjæler papiret fra Kaysers bord. Alligevel beder Gyvel feen om hjælp og hun flytter skibet så Otto ikke kan skrive under på at han frivilligt vil afgive skoven til et Juleland.
Otto har pyntet op til jul og nisserne har lagt brevet om skovretten hos Otto. Han giver brevet til Kayser som ødelægger det, mens de to enes om et samarbejde. Borgmesteren vier de to par mens Kayser og Børgesen ser rørt til. Feen tryller en stor kage frem til nisserne, mens skibet døbes om inden den store julefest begynder. Samtidig får Kayser til stadighed nye ideer til hvordan han kan tjene penge.