I den gamle borgmestergård

Der bliver ingen julefest, for købmandens skib er væk. Det er børnene kede af. Mads leder efter skøjterne, men finder en fløjte. Han blæser i den og to nisser dukker op. Da de hører der ikke bliver nogen julefest, beslutter de at hjælpe børnene.

There will be no Christmas party because the merchant's ship is gone. The children are sad about this. Mads looks for his skates but finds a flute instead. He blows it, and two elves appear. When they hear that there will be no Christmas party, they decide to help the children.