Příběh začíná - čaroděj Rumburak zavede pana Majera do pohádkového světa a ten skolí mluvícího vlka.
Rumburak je vyhoštěn z pohádkové říše. Čarodějova pomsta na sebe nenechá dlouho čekat a nevyhne se ani panu Majerovi…
Princezna Arabela a čaroděj Vigo se vypraví do světa lidí napravit Rumburakovy činy.
Psí život pana Majera a popletené televizní pohádky.
Království pohádek je rozvráceno, Rumburak unáší Arabelu na svůj hrad.
Arabela si zatím užívá svobodu ve světě lidí. S Petrem se více sbližují, ale Rumburak už vymýšlí plány, jak ji dostat.
Petr se dostane do světa pohádek, kde ho princezna Xénie dostatečně využije. Král i pan Vigo jsou velice rozrušeni z psychiatrické léčebny a Rumburak zjišťuje, kde se ocitá.
Kouzelný prsten v rukou dětí není úplně v bezpečí. Král i princezna Arabela se snaží najít kouzelné věci. Rumburakův plán dostat se z vězení se mění ve skutečnost.
Děti zjistí k čemu je kouzelný plášť. Pohádkové bytosti jsou více a více rozčilení z jednání Xénie a chtějí se bouřit. Ve světě lidí je všechno zmatečné a nevypočitatelné.
Xénii se v říši pohádek nepovede nastolit pořádek a tak se raději podívá do lidského světa. Děti s Petrem objeví říši pohádek pro dospělé a dostanou radu. Pani Müllerová na hradě řádí.
Prsten se opět objeví v dobrých rukou, ale ne na dlouho. Ve vězení se sejde Vilibald s králem, panem Majerem i kouzelníkem Vigem.
Petr už má namále. Rumburak uvězní všechny na svém hradě. Ale nezapomeňme, že tu máme ještě Fantomase.
Všechno dobré musí jednou skončit. Arabela i Petr se dostávají ještě naposledy do těžké situace.
