John Bennett, a man whose childhood wish of bringing his teddy bear to life came true, now must decide between keeping the relationship with the bear or his girlfriend, Lori.
1985 ging Johns Kindheitstraum in Erfüllung, als sein Teddybär Ted zum Leben erwachte. 27 Jahre später sind die beiden immer noch unzertrennlich. Die ungewöhnliche Freundschaft bringt aber auch Probleme mit sich, denn Ted flucht, kifft und hält John vom Erwachsenwerden ab. Auch Johns Liebesleben leidet unter der Omnipräsenz des vulgären Teddybären, und schließlich muss er sich zwischen seiner Freundin und Ted entscheiden.
