Rudi Kranzow hat sich im Rotlichtviertel von St. Pauli einen Namen gemacht, seine "Blaue Banane" zählt zu den aufregendsten Striplokalen auf diesem heißen Pflaster. Hier tanzt Lajana, Fleisch gewordene Versuchung, während Ex-Boxer Sugar, Kranzows loyaler Bodyguard, ungebetene Gäste an die Luft setzt. Mizzi, eine in die Jahre gekommene Prostituierte, die hervorragend kocht, und Karin alias Karl-Heinz, eine Transsexuelle mit viel zu großer Klappe, zählen zum Inventar. Als Kranzow, wegen seiner Leidenschaft Würfel-Rudi genannt, seine Spielschulden nicht zahlen kann, streckt Fischgroßhändler Graf, der die Szene aus dem Hintergrund kontrolliert, seine Hand nach der "Blauen Banane" aus.
Robert Kranzow hat sein Jurastudium abgebrochen, um auf St. Pauli das Striplokal seines Vaters Rudi weiterzuführen, der nach einem Mordversuch in Lebensgefahr schwebt. Um Würfel-Rudis drückende Spielschulden zu begleichen, hat Robert zusammen mit Bodyguard Sugar, der Prostituierten Mizzi und der Transsexuellen Karin einen Catering-Service aufgezogen. Doch Rudis Schuldschein befindet sich nun im Besitz des Zauberers Dirk, der für den Immobilienhai Dr. Schmidt-Weber die Drecksarbeit erledigt und alles daransetzt, um Robert in die Knie zu zwingen.
Endlich wird Rudi aus dem Krankenhaus entlassen und übernimmt wieder die Geschäfte in seinem Striplokal, das nun "Blue Banana" heißt. Er verliebt sich in die neue Sängerin Julia - auf die auch sein Sohn Robert ein Auge geworfen hat. Die Spannungen zwischen Vater und Sohn nehmen zu, als Robert nur knapp einem Mordanschlag entgeht und Rudi seinen Spross zum eigenen Schutz zurück nach München schicken will. Rudi verdächtigt den "Grafen" und stattet seinem mächtigen Gegenspieler einen Besuch ab, um ihm zu drohen. Die beiden St.-Pauli-Größen ahnen noch nicht, dass der Baulöwe Schmidt-Weber aus dem Hintergrund die Fäden zieht.
Die schüchterne Sängerin Julia entdeckt ihre verborgenen Qualitäten als Stripperin, worauf es mit Rudi und dem "Blue Banana" endlich wieder bergauf geht. Doch Baulöwe Schmidt-Weber, der über Strohmänner das gesamte Viertel bis auf das Kranzow-Haus in seinen Besitz gebracht hat, schickt seine Leute, um die Wiedereröffnung von Rudis Striplokal zu sabotieren. Als der "Graf" seinem alten Freund überraschend zu Hilfe kommt und die beiden Kiez-Größen endlich bemerken, dass sie einen gemeinsamen Feind haben, scheint sich das Blatt zu wenden. Rudi hat allerdings die Rechnung ohne den Zauber-Künstler Dirk gemacht.
Die glanzvolle Wiedereröffnung des "Blue Banana" wird ein großer Erfolg, doch eine Intrige bringt Rudi Kranzow erst einmal um seine Konzession. Und auch Julia droht er zu verlieren, denn die neue Star-Stripperin wendet sich enttäuscht ihrem Münchener Ex-Geliebten zu, weil Rudi sie aus Angst vor einer zu engen Bindung demonstrativ ignoriert. Rudi ist und bleibt ein Spieler: Als der "Graf" ihm anbietet, um das Kranzow-Haus zu würfeln, kann er nicht Nein sagen.
Durch Zufall enttarnt Robert den heimtückischen Zauber-Künstler Dirk als Mörder der Stripperin Lajana, worauf sich im Machtkampf auf St. Pauli eine dramatische Wende abzeichnet. Gemeinsam finden Rudi und der Graf nun heraus, dass der korrupte Baulöwe Schmidt-Weber sie gegeneinander ausspielen wollte, um so den ganzen Kiez aufzurollen. Schmidt-Weber verliert die Nerven und engagiert mit Chinesen-Fiete einen gefährlichen Killer, der die Angelegenheit auf seine Weise bereinigen will.
