왕권을 노리는 수양대군은 김종서와의 정치적 야합을 위해 자신의 딸 세령과 김종서의 아들 승유를 맺어주려 은밀히 혼담을 건넨다. 승유가 경혜공주의 강론스승이 됐다는 사실을 알게 된 세령은 장래의 낭군감을 보고자 경혜공주인 척 강론방에 들어간다. 한편, 수양으로부터 단종을 지키기 위해 문종 역시 김종서와 손을 잡으려 하고, 세령을 경혜공주로 착각한 승유와 세령의 만남은 궐 밖에서도 이어지는데...
승유의 부마 내정을 알게 된 경혜공주는 승유와 세령이 궐 밖에서 만난 사실을 알고 두 사람 사이를 의심한다. 한편, 승유와 세령은 또 다시 만나 함께 말을 타며 가까워지고, 문종과 김종서의 밀약에 분노한 수양은 승유를 해치려 하는데...
경혜는 세령에게 승유가 부마로 내정된 사실을 폭로하고 더는 만나지 말라 경고한다. 수양의 초대를 받은 신면은 세령이 수양의 여식임을 알게 되고 혼인 제의까지 받는다. 또 다시 승유와 세령이 궐 밖에서 만났단 사실을 알고 분노한 경혜는 두 사람을 동시에 자신의 처소로 불러들이는데...
세령이 공주가 아니라는 사실을 안 승유는 최종간택 당일 여기저기 세령의 정체를 묻고 다닌다.공주를 희롱한 혐의로 문종의 친국을 받게 된 승유.문종은 승유의 결백을 믿어주려 하지만참형을 내리라는 신료들의 상소가 빗발치고 승유는 목숨을 잃을 위기에 몰린다.세령은 승유를 구하기 위해 몰래 옥사로 찾아가 자신의 정체를 밝히려 하는데...
세령이 공주인 척 승유와 만난 사실을 알게 된 수양대군.승유를 살려달라는 세령의 간곡한 부탁에도 수양은 승유를 죽이려한다.김종서는 아들을 살리기 위해 사직을 대가로 수양대군과 거래를 하고그 덕분에 승유는 간신히 목숨을 구한다.승유 대신 부마로 뽑힌 정종과 경혜공주의 혼례 날 문종이 쓰러지자멀리 떠나있던 승유는 급히 한양으로 돌아오게 되는데...
그네터에서 우연히 만난 승유가 냉정하게 지나치자 세령은 상처를 받고,출합 후 말없이 사라진 경혜공주를 함께 찾아나서게 된 세령과 승유.세령은 승유에게 지난 일을 사과하고 자신의 솔직한 마음을 전하지만승유는 흔들리는 마음을 감추기 위해 다시 차갑게 외면한다.문종이 승하하고 어린 단종 대신 수양대군이 정권을 장악하려는 순간김종서가 문종의 교지를 들고 나타난다.한편, 승유는 세령을 찾아가는데...
세령을 찾아간 승유는 자신의 솔직한 마음을 고백한다.서로의 마음을 확인한 두 사람은 함께 행복한 시간을 보내고.한편, 세령은 자신의 정체를 밝히려 하지만 기회를 놓친다.어린 단종을 위해 수양 세력을 압박하는 김종서.궁지에 몰린 수양대군은 권력을 되찾으려는 계획을 꾸미던 중세령이 승유와 다시 만난다는 사실을 알게 되는데...
수양대군의 계획을 알게 된 세령, 승유에게 위험을 알리기 위해 몰래 집을 빠져나와김종서의 집으로 향하지만 세령은 도로 집으로 끌려가 갇히게 되여 결국 승유를 만나지 못한다.수양대군은 김종서를 죽이기 위해 그 집으로 찾아가고,승유는 세령의 기지로 수양이 오기 바로 직전 집을 빠져나오는데..
김종서가 살아있다는 사실을 알게 된 승유는 김종서를 피신시키고경혜공주의 사저로 달려가 정종에게 김종서의 생존을 알리지만 곧바로 신면에게 잡힌다.수양은 김종서를 잡기 위해 일부러 승유를 풀어주는 한편,승유가 잡혀있다는 소식에 사저로 달려간 세령은 경혜에게 승유가 죽었다는 말을 듣는다.승유를 따라간 함귀 무리는 김종서를 죽이고, 신면은 칼을 맞은 승유를 묻어주려 하는데...
수양에게 복수하기 위해 찾아간 승유는 세령이 수양의 딸이었음을 알게 된다.세령은 잡혀간 승유를 살리기 위해 방법을 모색하던 중마지막으로 자신의 목숨을 걸어 수양을 설득하려한다.한편, 안평대군마저 잡혀들어간 현실에 절망한 경혜와 정종은함길도에서 돌아온 금성대군을 중심으로 반수양 세력을 규합하여역모로 몰린 사람들을 구명하고자 수양을 압박한다.그러나 세령과 반수양 세력의 노력으로 목숨을 구한 승유는 유배를 떠나게 되는데...
승유를 찾아간 세령은 분노를 터뜨리는 승유에게 반드시 살아서 자신을 죽이러 와 달라 청한다.수양은 음모를 꾸며 안평에게 사약을 내리고, 왈패들을 시켜 승유가 탄 배를바다 한가운데서 수장시킨다. 한편, 세령은 신면과 자신의 혼례일이 정해졌단 사실을 알게 된다.간신히 배에서 탈출해 근처 무인도에 표류한 승유는 뒤쫓아온 왈패 중김종서를 베었던 함귀를 보고 복수심에 불타 한밤중에 왈패들이 있는 곳으로 찾아가는데...
승유는 조석주의 도움으로 섬을 빠져나오지만 심한 상처를 입고 도성으로 돌아온다. 세령은 약속대로 신면과의 혼례를 치를 준비를 하고, 경혜와 정종은 세령의 혼례날 수양을 암살하자는 금성의 계획에 가담한다. 한편, 노비로 전락한 류씨와 아강을 도망시키려는 세령을 도와준 신면은 자신에게 마음을 열어주지 않는 세령을 끌어안아 버리고, 수양의 집을 살피러 갔던 승유가 두 사람이 함께 있는 모습을 보게 되는데...
승유는 빙옥관에 머물며 형수와 아강이를 찾지만그들마저 죽었다는 소식에 복수를 결심한다.한편, 수양을 암살하려는 금성의 계획이 수양의 귀에 들어가고수양은 이번 일을 계기로 금성과 정종, 경혜까지 한꺼번에 제거할 음모를 꾸민다.세령의 뒤를 쫓으며 기회를 노리는 승유.세령의 혼례 당일, 짐꾼으로 가장한 승유가 수양의 집에 숨어드는데...
승유는 세령을 빙옥관으로 납치하는 한편,수양 암살계획에 실패한 금성은 한명회의 계략으로 한성부로 잡혀간다.신면은 세령을 찾으러 빙옥관까지 들이닥치지만 조석주의 기지로 들킬 위기를 모면한 승유. 세령을 미끼로 수양을 유인한다.약속장소에 나온 수양대군을 본 승유는 활을 겨누고근처에 있던 신면은 승유를 향해 활을 쏘는데..
화살을 맞은 세령은 집으로 돌아오고 또 다시 수양대군에게 속은 사실을 알고신면과의 혼인을 거부한다. 신면은 납치범을 잡기 위해 조석주의 반대파인 공칠구와접촉하는 한편, 단종은 금성과 정종을 처형을 시켜야한다는 수양대군에게왕위를 물려주려 하는데...
마침내 왕으로 등극하는 수양대군. 분노한 세령은 절대 궐에 들어가지 않겠다 반항하고,복수를 위해 신숙주를 습격하는 승유는 때마침 나타난 신면에 의해 상해만 입힌 채 물러난다.한편, 납치범과 자객의 정체를 의심하던 신면.강화로 가던 배에서 살아남은 자가 있다는 공칠구의 말을 듣게 되는데...
류씨부인과 아강이를 승유에게 만나게 해준 세령은 궐에 들어가 공주 책봉을 받는다.한편, 이개와 정종은 집현전 학자들과 힘을 모아 수양을 다시 한번 암살할 계획을 세우고,이상한 느낌을 받은 승유는 경혜공주 사저로 향하는데..
승유의 수양 암살 계획을 알게 된 세령은 아버지와 연인 사이에서 갈등하고,사신연에서의 암살시도는 미리 낌새를 챈 한명회 때문에 실패로 돌아가는데..
승유는 감옥에 갇힌 이개와 정종을 탈출시키려하지만 그들의 거절로 실패하고,세령은 수양 때문에 고통 받은 사람들을 떠올리며 아버지와의 연을 끊겠다고 하는데..
세령을 빙옥관으로 데려온 승유는 미래를 함께 할 것을 약속하고한편으로 수양을 치기 위한 새로운 거사를 도모한다. 한편, 세령이 사라진 사실을 안 신면은 빙옥관으로 포위망을 좁혀오는데...
폐서인 된 세령은 신면의 집으로 끌려간다.단종을 복위시키기 위한 준비를 하던 승유는 세령이 노비로 하사되었단 소식을 듣게 되고,세령을 구하기 위해 신면의 집을 습격하는데...
세령을 놓친 신면은 승유를 잡기 위해 정종을 한양으로 압송한다.죽음을 예감한 정종은 자신을 구하려는 승유에게자신의 참형 날짜를 속이라 하는데...
부부의 연을 맺고 함께 밤을 보낸 승유와 세령은 헤어져 각자의 길로 향한다. 돌아온 세령의 간호를 받던 숭이 결국 숨을 거두자 수양은 광기에 사로잡히고, 함길도로 근거지를 옮긴 승유는 반란을 일으키는데...
도망친 세령을 쫓아 성급하게 반군에게 달려든 신면은 심복인 송자번을 잃고 퇴각한다.마지막 일전을 앞둔 승유는 세령을 도성으로 돌려보내고 신면과의 전면전을 시작하는데...관군에 패배한 승유는 도성으로 가 수양을 베려다 세령이 자신의 아이를 가졌다는 사실을 알게되고..
