Nach dem Terry Bogard den Mörder seines Vaters besiegt hat, geht er weiter seinem Training nach. Einige Zeit ist nun vergangen und ein neuer gefährlicher Gegner ist aufgetaucht. ''Wolfgang Krauser'' ein Megakämpfer aus Deutschland. Er macht in seinem Schloss Pläne, wie er Terry besiegen kann und macht dabei gemeinsame Sache mit dem kampfunfähigen Geese. Als eines Tages Terry von einem Kämpfer aus Korea ''Kim'' herausgefordert wird und ihn besiegt, wartet Krauser schon auf ihn und macht ihn fertig, da Terry am Fuß verletzt ist. Nach dem Kampf gibt Krauser ihm den Rat, sich zu erholen und in Deutschland erneut gegen ihn anzutreten. Terry verfällt durch die Niederlage dem Suff und lungert herum wie ein Penner. Andy macht sich mit Mai auf die suche nach Krauser und muss gegen einen seiner Leibwächter kämpfen. Als ein Junge, der Terry nach seinem Kampf mit Krauser behilflich war, angegriffen wird, erlangt er wieder seine alte Form und hilft ihm. Joe wird von Krauser schwer verletzt und Terry macht sich zu seinem schwersten Kampf bereit...!!!
Depois de derrotar Geese Howard, o lendário lutador Terry Bogard fica cara a cara com guerreiro alemão Wolfgang Krauser, e sofre uma derrota humilhante. Deprimido por sua derrota, Terry vagueia por todo o país, desperdiçando sua vida em bebedeiras. Apenas um garoto chamado Tony pode convencer Terry a voltar para as suas vitórias, conquistar seus medos, e mais uma vez enfrentar Krauser.
